你在使用余额宝吗？回答否定的童鞋请面壁思过30秒...不过放心，我身边还有人没用过信用卡呢...
余额宝
安全性：★★★★
流动性：★★★★★
预期年化预期收益率： ★★
余额宝究竟是什么？它真的是石破天惊革命性的理财产品吗？不，他不过是一款对申购和赎回程序改良后在网上销售的货币基金。
余额宝背后的资金管理方是天弘基金，一个在业内几乎没有名气连盈利都做不到的小型基金管理公司。而我们放入余额宝里的钱就是交给天弘基金进行运营管理。
那天弘基金拿着近5000亿的资金做了什么呢？其实他们几乎什么也没做。。。超过80%的余额宝资金就放在银行里。
什么？你说天弘基金拿了我们的钱只是存进银行？嗯，从某种意义上来说就是这样的。
我们把钱存入余额宝实际上是购买了天弘基金发行的一款货币基金，而货币基金投资的标的物主要是银行票据、债券和同业存款。
刚才我说了，余额宝是一款改良后的货币基金，之所以说它改良了，就是因为他大大加快了基金赎回的速度，几乎可以做到实时到账（官方说是2小时到账，实际测试绝对不需要2小时）。实时到账这看似不大的改进其实对于基金本身的流动性和资产变现性要求大大提高，这样迫使天弘基金与普通货币基金的投资组合有所不同。
在传统货币基金的投资组合里国债和银行票据的比例与同业存款相当，基金更看重的是中长期的预期年化预期收益。而由于国债和票据都是在指定时间才能够变现的投资产品，变现能力会弱很多。试想，如果天弘基金把余额宝资金都买了国债，如果有一半的人要取钱，这绝对会造成兑付的困难。
由于余额宝对于变现要求很高，天弘基金只好把大部分资金投资于同业存款。什么是同业存款呢？ 通俗讲你可以理解为金融机构（如基金，资产管理公司，保险公司，信托机构）将资金存入银行获取存款收入，同业存款时对公存款，所以即使你是土豪，你也只能乖乖的去银行柜台存钱去。
由于是对公存款，同业存款的很多规定与我们日常存款是不同的，最大的一点莫过于预期年化利率。同业存款的预期年化利率完全由资金需求方和资金持有方商定来确定，这个不对外公开。但是肯定要比我们的存款预期年化利率高很多，一般在4-7%之间。
为何同业存款的预期年化利率这么高？银行吸收这笔钱做什么呢？因为同业存款一般为大额存款，银行吸收大额存款难度较大，与此同时银行又很需要大额存款来进行贷款发放。啊哦？我们存在支付宝的钱最后还是被银行发放了贷款？
事实就是这样的，我们把钱存入余额宝，天弘基金用这笔钱以同业存款方式存入银行，银行拿到这笔钱再发放贷款出去...
这就存在风险了不是？如果银行的贷款完蛋了呢？那天弘基金就会告诉你你的余额宝预期年化预期收益是-XX% 那如果所有同业资金都亏完了呢？那天弘基金可以说卖电脑卖车也是杯水车薪了...
不过，不用那么担心，银行同业存款就像你自己的存款一样目前还是很安全的；再说，还有阿里巴巴在后面给余额宝背书呢，实在不行让马云卖肾还钱也是条路子嘛...
可预见的时期内，余额宝可以看做是高流动性的银行存款，它兼具了一般货币基金高于银行存款的预期年化预期收益率，又可以随时取现使用。介绍没有使用的童鞋们不妨试一试。
对了，如果你打算放进去100元试试，那就算了，每日利息都出不来...至少放1000元嘛，每天1毛钱，一个月够你买瓶可乐啦！
最后提醒，余额宝的真正风险不在于投资标的物而在于余额宝本身的安全系统。据说已经有很多个余额宝或支付宝里的资金被盗事件，这还是要引起大家的警惕，尽量在安全的支付环境登录余额宝。
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余额宝被盗怎么办？赔付上限是多少？