上半年P2P问题平台环比增加近60%。根据网贷天眼上半年统计报告指出，2016年前6个月，P2P问题平台环比增加近60%，随着今年国内经济处在下行阶段，预计下半年还会出现问题平台，在这种情况下，投资者更需要擦亮眼睛，选择正规靠谱的P2P网贷机构，今天为大家总结了P2P行业的8大常见模式，希望投资者能够透过现象看本质，降低日常网贷投资的风险。
网贷平台模式繁多，因此选择网贷平台，第一步就是选择网贷平台的模式。
网贷平台的模式，就是网贷平台上的借款资产，从金融的角度上看，不同借款资产有不同的风险，理解这些风险，就能进行选择性投资。
知道投资有什么风险，是成为理性投资者的第一步；网贷中的模式风险，是所有风险分类中最重要也相对最容易掌握的。
以下就8种常见的借款模式，深入分析模式风险：
1、小额信用借款（白领）
小额信用借款(白领)模式的平台，非常比拼平台在小额信贷领域的实力，这个实力既包括平台线上线下获取借款人的能力，也包括风控审核欺诈借款人的能力，还包括贷后催收的能力。
因此目前在小额信贷领域有一番作为的，大都是早期进入网贷市场的有较深厚小额信贷从业经历的平台。（早期网贷是很纯正的，除了个别如红岭、个别车贷平台，大都是小额信用借款平台，之后再慢慢出现了有利网为代表的通道模式、爱投资为代表的大额企业借款模式以及更之后五花八门的各种奇特资产模式）
小额信用借款(白领)模式的代表性平台有陆金所、宜人贷、人人贷。这类模式的平台，看借款人信息没有意义，有些投资人臆想小额信用借款标的平台造假逻辑上也站不住脚。
投资者看小额信用借款平台更多是要评估平台风控能力，这只能看平台背景，看平台是否在小额信贷领域有充足的经验。
此外，由于小额信用借款平台大都采用风险准备金保障模式，还必须通过考察平台风险准备金的提取比例、透明度（是否有托管、是否是专户）、垫付规则以及数据的变化幅度判断平台风控和偿付能力是否有变化。
毕竟对于资深的小额信用借款（白领）模式的平台来说，理论上是不会出现系统性的大面积借款人违约的情况，平台风控能力会随着从业时间增加而越来越强，因此除考察平台在小额信贷行业的实力外，考察平台的保障制度会非常关键。
与之相比，小额信用借款（学生）的保障制度就是形同儿戏了。
当然，小额信用借款（白领）本质上是信用卡的补充，因此在有一定竞争的情况下，平台规模扩张不可能飞速，宜人贷、人人贷这种自发拓展借款人的平台债权是非常紧张的。
小额信用借款（白领）相对来说是最安全的借款模式，但不是预期年化预期收益最高的借款模式。
2、小额信用借款（学生）
小额信用借款（学生），单笔金额比小额信用借款（白领）低的多，主要是学生消费借款，个别p2p平台也允许学生不消费直接凭信用借款。
这个模式发起于14年底，起初被业界非常不看好，主要原因是学生人群的还款能力、还款意愿受质疑，这在05-10年的大学生信用卡发卡热潮-禁止发卡中已经得到充分体现。
曾经早期这个行业里也爆发过坏账率高的消息，但在发展1年后，通过优化风控措施（贷前辅导员签名、真人拍照、校园内招募推广员；贷后找父母追债）似乎已经变成了优质资产，尤其在国家鼓励消费金融发展的政策出来后，这个模式俨然已经成为了好模式。
但注意学生信用借款的风控是极其简单的，主要是靠确认真实用户、向父母追讨还债来控制资产质量，不像白领信用借款可以通过确认收入能力、资产负债情况来判断还款能力，也能通过互联网大数据判断白领的还款意愿。
跟过去信用卡热衷向大学生发卡一样，学生信用借款模式的问题也很明显：
a、
学生心性未成熟，还款能力、还款意愿不足，容易引发社会性事件。
最近的例子就是河南一高校班长拿班上同学信息去各大学生借款平台借钱，搞的每个同学都欠好几万，然后这个班长消失了。
这种例子以前大学生办信用卡发生过多起，最后都是以家长骂银行给大学生发高额度信用卡，然后就是不还钱，逼的银行自己调整发卡策略再也不向大学生发卡。
b、
市场竞争激烈，至少有10几家平台在抢夺学生借款市场，为抢夺市场，难免恶意竞争下降低风控。
如前所述，学生信用借款的风控相比白领信用借款是极其简单的，更多是依赖前方业务人员或推广人员的素质去核实，后方信审人员能做的努力有限，因此一旦恶意竞争或者管理不善，就容易出问题。
过去大学生信用卡走过的曲折道路（狂热发卡--事故频出--禁止发卡），很有可能在学生信用借款中也会走相似的道路。这个只需收集行业负面信息，关注政策动向即可。
16年这个模式应该问题不大，毕竟负面信息发生频率不高还在可控范围内，如果像学生躲债跳楼、学生被强制注册借款这种新闻频繁发生，投资者就需要躲避这个模式了。
尽管从金融角度说，增加了借款供给。但学生心性太不成熟，缺乏克制消费、理财的财商教育，被诱惑去借款消费（除非是借钱学习是有价值的，借钱购物是完全没价值的），对未来人生发展绝对不是件好事。
小额信用借款（学生）模式的平台还有个致命问题，是风险准备金保障制度纯粹是糊弄人的，平台吹自己有几千万风险准备金，但从不出具银行托管报告，其实平台根本没有风险准备金制度，钱在平台自己账户里高速运转（他们还得像电商一样购货），却在外边吹自己有风险准备金，老投资者都非常鄙视这种行为。
总之，这些平台都是最近两年才起来的，创始人大都是互联网出身，没有金融行业背景，拿投资者当傻子看，要他们拿个风险准备金专户托管，就等于抽他们血，就等于降低了他们资金使用效率，问题是虚构出来的风险准备金制度伤害了投资者的利益。
投资者需知道，一旦这类平台出问题，那个所谓的风险准备金池是没有的。
3、小额信用借款（小企业主）
这个模式的平台已经比较少了，属于渐渐被市场否定了这个模式，我印象中贷帮、道口贷都有这种模式的资产。
小企业主和白领、学生的差别，在上一期培训中提过，这里又重复说下：
小企业主信用借款，借款金额一般在几十万左右，上百万的项目就变成有第三方介入的企业经营借款了，而几十万的小企业主借款，还是纯粹靠信用。
而在中国经济普遍不景气的情况下，买卖做不下去了，小企业主不还网贷的钱太正常不过了，因此小企业主信用借款只能对部分特殊人群做（比如名校学历相对更重视信用），或者借款平台/业务员能非常了解小企业主的经营状况（这个对业务人员能力要求太高）。
因此，如果遇到几十万的小企业主信用借款，投资者务必慎重，建议要么拔高一点借几百万的有担保、保理、融租等第三方介入的企业经营节诶款，要么降低一点借几万的白领信用借款，几十万的小企业主纯信用借款，两不靠，太不靠谱。
4、汽车抵质押借款
汽车抵押/质押借款模式的平台，简称车贷业务，属于小额、预期年化预期收益高、有抵质押物相对比较平衡的模式。
但缺点是规模做不大，大都是小公司在做，跟小额信用借款模式的平台相比，得更多考察平台的道德风险，最好投资者能在亲身了解本地车贷业务的情况下，选择本地车贷平台。
一般这种规模的平台都比较重视投资者，非常欢迎投资者实地上门考察。投资者是否能了解车贷常规业务办理业务流程、对平台抵押物处理能力的实地考察就比较关键。
当然，不方便实地考察的投资者也可以集合其他线上投资者要求平台管理层进行答疑，这非常考验小平台管理层的魅力，过去有些跑路平台其带头人就是个骗子，是不敢应对投资者的公开质询的。
除了由于小公司从业，首先得考虑平台道德风险外，还需要考虑评估平台以下角度：
a、
假标。看平台车标信息，照片是否PS、抵押登记证是否PS、汽车估值是否合理、发标数量与金额是否有异常等。
b、
透明度。看车标详情资料完整性，越正规的平台车标资料提供的越多，相应造假成本也就越高。以前14年的时候有些车贷平台连个车内内饰照片都没有，很明显是外边随便找俩车就拍照的。
历史上出问题的车贷平台大都是土老板做了个透明度很低的假标平台，骗到一定金额就跑，因此正常线上严格排查平台是否造假投资者互通有无 评估创始团队道德风险 线下考察基本就能筛到不错的平台。
总的说来，车贷平台鱼龙混杂，缺乏一眼就能筛出的有背景的平台放心投资，非常考验投资者判断平台的经验，但车贷平台预期年化预期收益高，也符合银监会要求网贷小额分散的监管要求，属于老投资者比较喜欢的一个模式。