富国中证军工基金上折对投资者有何影响?

  10月8日富国军工分级指数基金成为历史上第一个、也是最快的一个发生向上不定期折算的指数型分级基金。富国军工分级今年4月4日成立以来,仅用了半年多的时间,净值涨幅就超过了50%,触发了向上不定期折算。

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  那么,富国中证军工基金上折带来什么影响呢?

  1、份额变化

  A.富国军工母基金的净值达到1.5元,触发向上不定期折算条款。则军工母基金、军工B、军工A的净值都将均归为1元。具体如下:

  折算前 折算后   基金份额净值 基金份额 基金份额净值 基金份额 富国军工份额 1.500元 100,000份 1.000元 150000份富国军工份额 富国军工A份额 1.028元 10,000份 1.000元 10,000份富国军工A份额+新增280份富国军工份额 富国军工B份额 1.972元 10,000份 1.000元 10,000份富国军工B份额+新增9,720份富国军工份额

  2、对于富国军工B持有者来说,折算之后产生的份额可以选择拆分或赎回,等于额外提供了产生独立现金流的途径。此外,上折后,军工B将恢复2倍初始杠杆,有利于军工B交易功能的发挥。若军工行业后续看涨,这或有利于提升军工B的溢价率。

  而截至10月8日收盘,军工A的隐含预期年化预期收益率已达到6.83%,具有相当的吸引力和投资安全垫。

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