如今网贷行业预期年化预期收益率下降已经成为了现实，在这样的背景下，我们来聊聊：网贷预期年化预期收益率高峰期已过，现在P2P预期年化利率水平算合理了吗？
从去年2月份的11.86%再到今年1月份的9.71%，一整年的时间，足足降了2.15%，再去看看往前的报告，我们会发现，网贷行业预期年化预期收益率的高峰期是2014年2月份的21.63%。这么一算，三年的时间，预期年化预期收益率减少了11.92%。
有网贷KOL说：预期年化预期收益率下降是好事啊，说明网贷行业越来越合规了。那是不是如这些意见领袖所言呢？我们不妨通过其他的金融产品来对比一番。
网贷行业的总体预期年化预期收益率在2017年会渐趋平稳，且个人预计，最终会稳定在9%左右。
接着，说回合规这个问题。首先我们要明确：网贷平台是如何盈利的。我们一直说，网贷平台是信息中介，无论是出借人的资金还是借款人还款后的本息，平台都是没有权力去挪用的。一般而言，网贷平台的盈利是依赖于收取各阶段的服务费用。
对于出借人而言，目前P2P网贷平台费用项目有利息管理费、充值费、提现费、VIP费、债权转让费等等。
对于借款人而言，则有借款管理费、手续费、充值费、提现费、VIP费、逾期罚息等等。
一般来说，目前平台对于借款管理费的收取为月息0.5%或本金的5%，利息管理费为本金的10%，粗略估算即为本金的15%。（以上内容节选自《2015中国网络借贷行业蓝皮书》P26~27）
简单表示，即投资人本金与获取的预期年化预期收益+投资金额的15%=借款人应付的本息。
举个例子，我投资了10000，历史预期年化预期收益为10%，期限为一年，那么借款人应付的本息总额为：10000*1.1+10000*0.15=12500，借款人的借款预期年化利率其实就是25%。简单来说，借款人的借款预期年化利率是投资人的历史预期年化预期收益率+15%。
可是，借款预期年化利率也要有个头啊，太高了别人也不会去借对不对？