摘要：仅仅三年，风起云涌的互金行业就从云端滑落，无数从业者开始转型、试图逃离。
文｜李潇雄 编辑｜米娜
盛夏，北京。
一名楼宇广告公司的运维工人骑着电瓶车，戴着鸭舌帽，载着工具箱和几摞纸，穿梭在北四环边的楼宇中。他这天下午的工作是将几处电梯里关于互联网理财平台的海报广告替换掉。
他手艺娴熟，很快便结束了。在京从业三年，他向《中国企业家》称：楼宇广告的更换中最能体现哪些行业正景气，或已经过气。“你看这个。”他将刚换下的海报展开一角，又重新卷上，嘴角叼着烟。“互联网金融也就火了两三年，现在……”他摇了摇头。
或许他并不知晓背后的故事。2015年末，一家名为e租宝的互联网金融平台因涉嫌非法集资被查封，涉案500亿人民币、90万投资人。之前，e租宝曾斥巨资在车站、楼宇、媒体等多个渠道广告获得投资者信任。之后，北京市工商局下发通知，要求下架所有跟民间融资相关的广告，包括但不限于P2P、理财广告等。如果不下架，需要征得区以上级别金融办的同意。
几日后，一家在中国有9年历史的互联网金融公司银率网倒闭。它曾是中国第一家金融产品搜索平台，其母公司Bankrate成立于1976年，是在纽交所上市的一家个人金融产品信息服务公司。
7月14日，银率网在与总部的电话会议上，母公司CEO突然告诉他们，公司关停、全员解约。理由是，长年未实现盈利。当即有高管提出，“如果再给半年时间，我们能盈利。可以考虑吗？”答复是，“不考虑。”又有人提出，“有朋友愿意出钱将公司买下。可以考虑吗？”答复仍是，“不考虑。”一周之后，由总部法务拟好的停业公告挂上银率网，于8月1日正式停业。
银率网的商业模式是，免费提供金融产品搜索服务，从而吸引流量，然后将流量导向金融机构或金融产品（银行理财产品、信用卡、P2P），从而赚取佣金收入。用行话来说，“就是拉流量的生意”。今年春节后，做这类业务的生意人明显感觉到，流量生意越来越难了。
在这些人看来，这是互联网金融行业入冬的信号。
今年以来，很多平台出现了资金大幅净流出的情况，线上理财资金已经变得脆弱。由于没有新鲜血液的注入，网贷行业已显得暮气沉沉。平台需要花费极高的成本才能获取一个新客户的信任。而且老用户的维护，也变得压力重重。
“这恰恰也是中国网贷行业的莫大悲哀，热火朝天地烧了几年钱，最后恍然大悟，理财端的流量是你的，也是我的，但终究都是巨头的。”一位业内人士口中的悲哀，正是互联网金融行业今日与昨夕的对比。
三年前。
他们找到了最好的顾客，那些有钱但存放在银行里的中产阶级。在中国，这类人群从1980年代的微乎其微到如今的2.25亿；以及那些需要钱但并不挑剔利息的中小企业主。中国仍有80%左右的中小企业无法从银行等金融机构获得足够的贷款。以银行为典型代表的传统金融机构往往被指服务低劣、态度傲慢。
他们想要改变这一切，用“科技”、“互联网”与“金融”这3个词语来反复组合造句，形成自己的商业理想和口号。那时，他们把自己描述成中产阶级的财神爷、中小企业的救世主。
故事打动了资本，行业里几乎每天都有融资消息发布，均是动辄以千万或亿为计的资金入场。资本在极短的时间内，迅速催生出数千家公司。虽然他们中的绝大多数长年难以盈利，但丝毫不妨碍风口降临。烧钱占领市场份额，干掉竞争对手再谈盈利的商业逻辑一直在互联网领域被信奉。
队伍曾迅速膨胀。2014年仅网贷平台就新增了近1000家，到今年7月末，市场上已经出现过4628家网贷平台。
政府也将其视为传统金融体系的有力补充，期待他们能为实体经济做出贡献。2015年7月18日，央行等十部委用一纸文书正式确立了互联网金融的合法地位，并划分为互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等类别。
但监管所赋予他们的不只是合法身份，还有一道大多数人难以企及的监管门槛。有太多的人披着互联网金融或金融创新的外衣，却行非法集资、诈骗之实。政府宣告，将会用严格的条例让骗子们无所遁形——一场针对互联网金融的监管风暴正在酝酿。
山雨欲来风满楼。所有人都在加紧准备抵抗这场风雨。
在行业4628家网贷平台中，目前正常运营的仅2112家，占比不足一半。有不少平台是在近期主动宣布清盘退出。一些留下来的互联网金融公司，或投入大量的资源跑步进入监管围城，或加紧转型成为财富管理公司、消费金融公司、金融科技公司。投资方也听到风声了，关于互联网金融企业获得融资的消息越来越少。曾热衷于该领域投资的昆仑万维在近日宣布停止涉及互联网金融的投资计划。
「 监管风暴 」