随着余额宝、微信理财通等互联网金融产品的迅猛发展，“存款搬家”现象给一向“淡定”的银行带来了不小的压力。据财新网报道，近期五大国有银行已悉数加入银行存款预期年化利率上浮到顶的队伍，即在官方存款预期年化利率基础上上浮10%。有消息指，为避免存款竞争过于激烈，此前央行曾窗口指导五大行存款预期年化利率暂不上浮到顶。不过，根据媒体的后续报道，虽然五大行总行在存款预期年化利率方面的规定目前尚无变化，但一些分行对一些重点客户或业务实行“一浮到顶”，即在基准预期年化利率基础上上浮10%，例如一年期定期存款预期年化利率从此前的3.25%上涨至3.3%。
存款预期年化利率上浮的直接原因，是持续的流动性紧张背景下，年初贷款投放迅猛增长与释放去年年末积压信贷需求的同时，存款在新的竞争环境中不断流失，为了保证贷款增加时的存贷比，揽储压力自然大增，但归根结底，仍在于预期年化利率管制下，以存贷款预期年化利率间的固定差额保证银行利润而导致的实际存款预期年化利率过低。在名义存款预期年化利率长期低于或徘徊在通货膨胀水平时，持续的“负预期年化利率”与环境的改变、投资意识的提高，已让储户的存款意向发生很大变化，任何容易进入且风险程度相当甚至略高的金融产品均比存款更具吸引力。
一开始的变化，在于从高净值资产客户向中型客户蔓延的从储蓄向投资转变，而在其中扮演重要角色的是银行本身推出的理财产品。银行需要资金放贷赚钱，而存款预期年化利率吸引力实在有限，将信托产品做成理财产品以比存款高得多的预期年化收益率向公众发放，完成资金的体外循环。近年来，理财产品规模急剧扩大，从2006年的约4000亿元膨胀到2010年末的3万亿元，再飙升至2013年末的10万亿元，7年间翻了25倍。理财业务虽然间接流失了部分低成本的息差预期年化收益，但有效地获得了资金，等于为自己输血，且理财产品一般为5万的门槛也不至于影响到活期存款，因此其已成为银行的重要表外业务通道。
然而，当2013年互联网金融横空出世，故事就换了个说法。在第三方支付日益成熟时，P2P、网络信贷等也不断发展，电子商务公司纷纷搭建起金融中介平台，大大降低了金融服务的准入门槛。互联网金融悄然绕过传统金融机构的分业经营模式，凭借极大的用户黏性与互联网采集用户信息的先天优势，这种类存款的灵活理财形式迅速将小型客户的零散资金聚集起来。尤其是以淘宝为依托的余额宝，最小为1元的投资额度几乎等于把理财的门槛拆掉，无需支付传统理财产品的手续费之余还可随时支付、消费，预期年化收益率清晰且较活期存款甚至定期存款都高出一截，存款迅速从传统金融机构流向互联网理财产品。央行发布的《2013年金融统计数据报告》显示，2013年，中国住户存款增加5.49万亿元，与2012年增加5.71万亿元相比，同比少增2200亿元；而截至今年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元。有预测指，2014年流向互联网金融的资金将达万亿，而目前中国居民储蓄存款为43万亿。
在很长一段时间里，银行过着躺在“铁饭碗”一般的息差上赚钱的日子，一般而言息差可占银行收入的七八成，2012年五大国有银行中占比最高的交行更达到81%。而在资金结构性紧张、实际预期年化利率高企，以及互联网金融的冲击下，这样的日子已难再续。况且，互联网可依据用户的消费支付及社交网络信息轻易分析其消费习惯并提供针对性产品或服务，对传统存款尤其是活期存款的冲击还将继续扩大。
放开存款预期年化利率上限，实现预期年化利率市场化，在持续“钱荒”与互联网金融的夹击下显得更为迫切。近日，有消息显示银行破产条例与酝酿了20年的存款保险制度均有望在今年推出，若此类准备条件完成，踏出放开存款预期年化利率上限这预期年化利率市场化的最后一步亦更有希望。