在互联网金融发展中，客流十分重要，平台所拥有的投资者客户资源就是无价之宝。在P2B模式里的担保公司、小贷公司、商业保理公司、融资租赁公司、房地产公司等就开始意识到这点。与此同时，许多传统线下做着小贷、民间高利贷的企业也纷纷进入，自建P2P，完成了把其传统线下集资放贷业务成功披个P2P外衣转移到线上来的华丽转身。类金融企业的进入，开启了P2P中国化的更深层次的进化。线下民间借贷如何搬至线上的，如图：
1. “黑匣子”（民间借贷线上化）模式：
P2P网贷平台中国特色化三大模式" src="https://img.csai.cn/img/news/2014zs/e34f08eb365e4de2b064f1b7cb1a112f_.jpg" style="width: 600px; height: 355px;" />
但由此可看出，除了一些真正本着长远发展的平台企业，守规则做平台，绝大部分不过是民间集资的线上化、互联网化。
但是，面对线下大批担保公司崩盘，但不少平台却总能给投资者一种零风险的感觉，并保证其标的快速被抢。来看一下他们是如何做到的。当P2P充当信息中介，贷款人和借款人都按约履行义务时，P2P平台只作为一个撮合机构，即使承担兜底责任，但只要不出现逾期坏账，平台的收入也非常可观，但这是在平台借款人客户质量好、诈骗风险低，客户没有逆向选择和道德风险的理想化前提下的，如下所示规范的P2P运作：
但实际上因为P2P平台的借款人通常是在传统金融领域里借不到款的劣质客户，于是逾期、坏账不可避免，就会导致部分还账要平台自行处理。这就会出现平台倒闭现象或者“借新还旧”现象。
2. “借新还旧”（预备跑路）模式：
就像最近被曝出的庞氏骗局，做法并不高明。互联网概念的兴起又赋予P2P平台一个更大的施展空间：通过在P2P平台内循环得来的大量投资人和大量所谓的“优质借款人”。面对手中拥有的大量客户资源，不少投机者开始从P2P平台转战资本运作平台。
无论怎样，P2P平台完成了在P2P平台——股权投资者——投资客户之间不断做蛋糕、分蛋糕的一个大循环，这些股权投资者的钱亦是从其他投资人募集而来，这样的结果就很好玩，一边有人挖坑一边有人填坑，大家一起把蛋糕做大然后上市套现。如图：
3. “融新填旧”（上市梦）模式：