预期年化利率市场化的本质是什么？
预期年化利率市场化实质上是一个逐步发挥市场机制在预期年化利率决定中的作用、进而实现资金流向和配置不断优化的过程。但是预期年化利率市场化并不意味着预期年化利率的完全自由化，中央银行仍可以通过公开市场操作影响市场基准预期年化利率，进而影响其他金融产品的定价。
随着互联网金融的壮大，预期年化利率市场化得到了进一步发展，如今老百姓存钱有了更多渠道，企业贷款也有了更多选择，那么预期年化利率市场化究竟伤了谁？又为谁创造了机会？下面由理财师小作总结。
预期年化利率市场化伤了小银行
预期年化利率市场化受伤最深的就是银行了，随着预期年化利率水平逐步由市场供求来决定，也意味着竞争的加剧，竞争的结果就是存款预期年化利率会提高、贷款预期年化利率会降低，这种变化恰恰压缩了银行的利润空间，如果实力雄厚的大型银行还能抵挡，一些小的商业银行可能就会面临倒闭的风险。
又为谁创造了机会？
垄断经营有利于企业敛财，市场化则能造福底层百姓。现在投资理财除了选择存银行定期，还可以有更多选择，比如以余额宝为代表的互联网理财产品，年初预期年化预期收益率曾高达7%以上，预期年化利率比同期银行业务高出一大截。
随着预期年化利率市场化的深入发展，企业融资也有了更多选择，较低的贷款预期年化利率和较高的存款预期年化利率自然更受青睐，于是一些商业银行特别推出针对小微企业的“微金融”业务，一方面银行能够增强对于互联网金融的竞争力，另一方面，小微企业也从中得到了实惠。
市场化也导致了多样化，如何正确选择和配置资产是个问题，国内一些专业的第三方财富管理机构也在预期年化利率市场化的潮流中捕捉到了机会，比如诺亚财富、等，他们能站在客观、公正的角度为企业和个人提供专业化建议，实现财富的保值增值。
理财师认为，预期年化利率市场化的脚步还在继续，“受伤”的银行会不断出新招来应对，老百姓和小微企业也将品尝预期年化利率改革带来的甘甜。
为什么要推进预期年化利率市场化改革？
一是预期年化利率市场化是发挥市场配置资源作用的一个重要方面。1992年，我国确立了建立社会主义市场经济体制的改革目标，要让市场在资源配置中起基础性作用，以此实现资源配置优化。预期年化利率作为非常重要的资金价格，应该在市场有效配置资源过程中起基础性调节作用，实现资金流向和配置的不断优化。同时，预期年化利率也是其他很多金融产品定价的参照基准。
二是预期年化利率市场化的要点是体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权。我国市场化改革从一开始就强调尊重企业的自主权，其中最主要的一条是尊重企业定价权。在金融业，除个别政策性金融机构外，目前我国金融机构都是按照企业来运行的，反映金融企业自主经营权的一个重要环节正是其对自身产品和服务的自主定价权。
三是预期年化利率市场化也反映客户有选择权。金融机构的客户既有居民，也有企业，还有各种各样的其他类型实体。这些客户在竞争性市场中有选择权，他们对金融机构提供的服务和价格，可以表示满意或不满意，可以选择这家或那家，也可以选择不同价格的类似金融产品作为替代。通过预期年化利率市场化，金融机构会提供各不相同的多样化的金融产品和服务。
四是预期年化利率市场化反映了差异性、多样性金融产品和服务的供求关系以及金融企业对风险的判断和定价。在市场经济条件下，就像其他商品一样，金融产品会出现更多的差异化，同类产品可能有不同的品牌、规格和目标群体。同时，不同金融机构对同一项目、同一客户的风险判断也会出现差异，这些差异在其金融产品的定价中会得到反映。
五是预期年化利率市场化反映了宏观调控的需要。宏观调控，特别是在我国社会主义市场经济条件下以间接调控为基本特征的中央银行货币政策，需要有一个顺畅、有效的传导机制，并对市场价格的形成产生必要的影响。