2014年基金发行呈现新特点

  据Wind数据,截至5月29日,今年来共有112只新基金成立,首次募集平均规模仅10.22亿元,其中还有25只提前结束募集。今年1月至5月,新基金平均募集规模分别为18.32亿份、10.42亿份、7.78亿份、7.33亿份和5.97亿份,募集规模下降趋势明显。

  新基金数量增多   混合型基金占首位

  A股总在宽幅震荡,货基预期年化预期收益也老是回落。环顾市场,除了IPO第二季的即将到来,基本上找不到什么可引起市场关注的焦点。

  在这样的市道下,基金公司更热衷于布局有“打新便利”的产品也就成为势在必行。据Wind数据,截至5月29日,今年来共发行设立了112只新基金,其中,混合型基金35只、股票型基金26只、债券型基金23只、货币型基金25只、QDII基金2只、另类投资基金1只。

  基金成立背景发生变化

  值得一提的是,新基金的发行思路和方式也在悄然变化,对于一些中小型基金来说,银行渠道逐渐变得可有可无。

   资深业内人士指出,基金公司的股东中大都具有金融背景,有的是券商,有的是资产管理公司,还有的是某省市的知名企业。“基金公司的股东往往在其所在的特定区域具有重大的影响力,基金公司依靠股东的力量在这些特定省份或区域‘强推’,达到2个亿的成立底线问题不大。

  发行规模“见好就收”

  在没有赚钱效应背景下,新基金发行数量与规模双双回落。

  据Wind数据,今年1月至5月,新成立基金总数分别为22只、27只、29只、23只和11只,从发行数量来看,在3月新基金成立数量达到一个年内高点29只后便逐月回落,到5月更有加速下降趋势。

  而从新基金发行规模来看,更是逐月回落。1月份平均发行份额还高达18.32亿份,到5月份却只有区区5.97亿份,中间全无反弹可言。具体来看,据Wind数据,今年来成立的112只新基金中,首发5亿元以下的小规模基金占比达79%。其中富国富钱包、财通纯债、国泰安康定期养老支付等更是刚刚超过2亿元门槛。

  根据《基金法》规定,新基金成立的最低标准是2亿份、200人(场内可交易基金是1000人)。“到点成立对于基金公司的长远发展是最为行之有效的方法。

        越来越短的发行期

  与不再追求首发规模相对应的,是新基金发行越来越普遍缩短的发行期。据Wind数据,截至5月29日,今年来成立的112只新基金中超八成发行期低于30天,这在以往新基金发行周期往往长达一个月来说是不可想像的。

        此外,今年来新基金提前结束募集的密集程度也创出了5年的最高值。据不完全统计,已有包括浦银安盛新经济结构灵活配置混合、中海积极预期年化预期收益、银华永益A、富国富钱包等在内的25只新基金募集提前收兵。而数据显示,去年同期只有12只是这种情况,而2010年、2011年和2012年同期根本没有,2009年也仅1只基金提前结束募集。