截至9月15日,债券基金今年以来平均净值增长率为8.88%,已超越2008年至2013年单个自然年度的年预期年化预期收益水平,创6年新高。
可转债基金:
建信转债增强、汇添富可转换债券
今年以来有两只转债基金涨幅超过20%,一只是建信转债增强(530020),另一只是汇添富可转换债券(470058)。
建信转债增强今年以来净值上涨21.75%居首,重仓了多只低估值蓝筹可转债,如石化转债、工行转债、国电转债,与此同时该基金近期业绩同样强势稳定,近1月净值上涨7.10%,位列同类基金第6,近3月净值上涨14.64%,位列同类基金第3。
汇添富可转换债券今年以来净值上涨20.43%,重仓了多只金融、石化类可转债,此外其重仓的怡亚通近一月上涨了66.04%,该基金同样近期业绩强势稳定,近1月净值上涨10.81%,近3月净值上涨16.04%,均位列同类基金第1。
二级债基:
易方达安心回报债券、博时宏观回报
二级债基今年以来有多只基金涨幅超过15%,其中易方达安心回报债券(110027)、博时宏观回报(050016)业绩稳定靠前。
易方达安心回报债券今年以来净值上涨19.56%居首,近1月净值上涨7.28%,居同类基金第2,近3月净值上涨13.88%,居同类基金第1。其重仓的股票中,浙报传媒近1月上涨41.82%,利君股份上涨31.04%,此外还有4只股票近1月涨幅超过10%。
博时宏观回报今年以来净值上涨15.88%,近1月净值上涨3.81%,居同类基金第18,近3月净值上涨11.16%,居同类基金第4。重仓的股票中,4只近1月涨幅超过10%,其中川投能源近1月上涨26.35%。
一级债基:
兴全磐稳增利债券、华富预期年化预期收益增强债券
在一级债基中,今年以来有多只基金涨幅超过10%,其中兴全磐稳增利债券(340009)、华富预期年化预期收益增强债券(410004) 业绩稳定优异。
兴全磐稳增利债券今年以来净值上涨15.64%居首,近1月净值上涨3.32%,居同类基金第9,近3月净值上涨4.83%,居同类基金第16。
华富预期年化预期收益增强债券今年以来净值上涨13.06%,近1月净值上涨4.11%,近3月净值上涨9.74%,均位列同类基金第1。
纯债基金:
鹏华实业债纯债、长盛年年预期年化预期收益定期债券
纯债基金今年以来有多只基金净值涨幅超过10%,鹏华实业债纯债(000053)和长盛年年预期年化预期收益定期债券(000225)业绩相对优异稳定。
鹏华实业债纯债今年以来净值上涨12.58%,近1月净值上涨2.94%,居同类基金第6,近3月净值上涨5.72%,居同类基金第9。券种配置中,企业债配置比例最高,占资产净值113.34%。
长盛年年预期年化预期收益定期债券,是一只定期开放债基,今年以来净值上涨12.52%,近1月净值上涨6.89%,居同类基金第2,近3月净值上涨8.02%,居同类基金第8。券种配置中,短期融资券配置比例最高,占资产净值113.27%。
如何选择债基?
1、看基金类型。目前,债券基金主要分三类:纯债基、一级债基和二级债基。其中,纯债基不参与股票投资;一级债基可打新股;二级债基除打新外还可适当参与二级市场交易。不过由于证监会已叫停了债基打新,目前一级债其实等同于纯债基。从风险上来说,纯债基最低,二级债基最高。
2、尽量选择交易费用较低的债基。目前债基的收费方式大致有三类:A类为前端收费,B类为后端收费,C类为免收申购赎回费、收取销售服务费的模式,其中C类模式已被多只债基采用。不同债基的交易费用会相差两到三倍,因此投资者应尽量选择交易费用较低的债基产品。此外,老债基多有申购、赎回费用,而新发债基大多以销售服务费代替申购费和赎回费,且销售服务费是从基金资产中计提,投资者交易时无需支付。
3、看基金管理人的投资能力。一般来说,基金经理对基金表现具有举足轻重的影响。当然,管理团队的实力也与基金公司实力密不可分。目前国内基金公司众多,但是各基金公司实力相差巨大。
4、债基成立的时点也很重要。基金成立时恰逢债券投资机会涌现,自然基金表现较好。通常来说,二级市场情况良好,可转债会迎来阶段性投资机会;而二级市场缺乏投资机会时,资金便会涌入债市,形成债券牛市。
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