P2P行业预期年化预期收益率一直在不断下降，投资者投资一个项目，并不是历史预期年化预期收益是多少，最后能拿到手的就是多少，那么P2P网贷投资的预期年化预期收益要如何计算了？我们一起来看看专业人士如何说的吧。
月有阴晴圆缺，此事古难全。
你有没有想过、或者遇到过，投资网贷明明说好的历史预期年化预期收益率12%，结果拿到手一算，只有6.6%？这就像中秋节期待的一轮满月，结果只看到大半？
扫兴不扫兴？当然。有没想清楚其中的道理？今天无马哥就来聊聊这个话题。
让人犯难的场景，连“理财专家”也会犯错
金融预期年化利率看似简单，里面却颇多学问，和套路。
不管是借款还是投资，最重要的都会涉及到预期年化利率。对借款来说，预期年化利率关系到你要付出的成本有多少；对投资来说，则意味着你的预期年化预期收益有多高。
但是现实生活中，跟预期年化利率有关的名词概念不少，让普通人头晕眼花。更重要的是，还经常有这样的套路：给你分期或贷款的银行，会将预期年化利率往低里说；而你去理财的平台，会将预期年化利率往高里说。
也不能说他们都在撒谎，只不过他们往往用不同的预期年化利率指标来说同一个事情，并可能有意无意地少提供了些信息——从对他们最有利的角度。
比如说投资网贷理财产品，会告诉你预期年化利率指标中最高的历史预期年化预期收益率；给你信用卡做消费或现金分期的，会告诉你看起来很低的月息率；你去小贷公司或网贷平台上贷款，他们会告诉你每月要还的看起来不高的借款预期年化利率，加上按月支付的服务费，又或者直接告诉你每月还款的金额多少，看起来似乎并不高；此外还有多种多样的还款/回款方式……
但是，年预期年化利率、月息率、服务费、还款金额……对借贷和投资预期年化利率的这么多种不同的表达方式中，你能很快分清真实成本/预期年化预期收益是多少，并对不同的机构或平台进行比较吗？
这对普通人来说，并不容易，脑子很容易被搅成一团浆糊。甚至连一些网上有名的“理财专家”，都会在“等额本息”这同一个基本理财问题上，犯很低级的错误。
之所以乱麻一团，是因为计算口径不一样。理清乱麻的方法，就是对不同口径的东西，全部换算成统一口径的指标。在这里，无马哥建议统一换算成历史预期年化利率/历史预期年化预期收益率。
简单易行的3种计算方法
涉及到预期年化利率的计算，有时可以很复杂，甚至连精算师都需要借助专门工具来处理。好在我们现在人人有电脑和手机，有Excel表格软件和计算器。无马哥在这里教你，只要借助于这些手边的工具，就可以轻松算出真实的历史预期年化预期收益率/借款成本来。
方法一：资金流法
如果你借款或投资一笔金额，对方告诉你每个月还款/回款的数额和分期次数，你就可以借用这个方法，快速算出真实历史预期年化利率。
使用Excel表格，在一列表格中，按期数纵向输入现金流，第一行输入借款/投资总额，用负数表示，比如十万，就输入-100000。在下面的单元格中，分别输入每期还款金额（一般情况下每期等额的话，那拉一下对应期数的格子就全出来了），最后在表格中其它任意单元格中，输入公式“=IRR（A1:A*）”（公式括号中代表你前面输入的全部现金流单元格），就可以得到每期的预期年化利率。如果是按月付款，那就是月息率，在这基础上乘以12，就得到真实的历史预期年化利率了。
Excel表格中输入数值，用IRR公式计算真实历史预期年化预期收益率
方法二：公式法
金融学上把你现在的金额叫做现值，经过投资一段时间后的未来金额叫做终值。
（1） 当你知道了投资的现值、终值和时长后，可以很方便地用电脑或手机上的计算器算出预期年化利率来。计算公式是：“每期预期年化利率=(fv/pv)^(1/n)-1”。（说明：fv表示终值，pv表示现值，^符号表示乘方。）
比如你投资某项目10000块，3年后回收12000，那么你的历史预期年化预期收益率是“=(12000/10000)^(1/3)-1=6.27%”。
（2）在每期还款金额一致的情况下，在Excel中用年金公式可以很快算出实际预期年化利率来。输入的公式是“=rate(nper;pmt;pv)”。（说明：nper表示期数，pmt表示每期金额，pv表示现值。）
比如，你投资了10000块，之后每月回款1000块，总共12个月，那么就输入公式“=RATE(12;1000;-10000)”，得到每月预期年化预期收益率2.92%，乘以12就得到历史预期年化预期收益率35%。（需要注意的是，投出去的钱用负数表示，否则结果出错。）
方法三：简易近似法
在等额本息还款的情境中（很普遍现象，比如信用卡分期），贷款银行所说的预期年化利率，往往是对贷款初始总额的名义预期年化利率（或手续费），而非资金使用的真实历史预期年化利率。真实历史预期年化利率约等于名义年预期年化利率*1.8，或名义月息率*22，这样你可以很快计算出真实贷款成本。
比如说某银行跟你说现在分期费率很低，只要月息0.6%，你千万不要想成一年预期年化利率0.6%*12=7.2%，而应该乘以22，约等于历史预期年化利率13%！
而在网贷投资中，如果是采用按月等额本息回款的话，你实际得到的利息预期年化预期收益率将不是历史预期年化预期收益率，而应该在其基础上除以1.8。比如你投资10000块一年时间，平台历史预期年化预期收益率12%，采用按月等额本息回款的话，你实际得到的预期年化预期收益约为=10000*12%/1.8=667块。
有了以上这些基础知识，就足够算出形形色色的真实预期年化利率/预期年化预期收益率问题，可以进行真实成本/预期年化预期收益的比较了。