近年来银行理财产品销售一直很火爆，无论是销售规模还是预期年化预期收益都是节节高升。我们在银行选择产品时候，既要考虑它的预期年化预期收益，又要考虑他背后的投资风险，还要结合流动性的要求选择产品期限。但每次在银行买理财的时都需要填写很多单子。除了签字几乎没有仔细看过这厚厚一沓资料。接下来小编教你看懂银行理财产品说明书。
关于预期年化预期收益
除了保本保预期年化预期收益的产品外，大部分产品会公布历史预期年化预期收益率，而历史预期年化预期收益率并不等于实际预期年化预期收益率。理论上是募集期的最后一天购买是最合适的，但是对一些募集规模较小预期年化预期收益率较高的产品，发行速度很快，等到最后一天再买时会出现无份额买不上的情况。
关于风险
理财产品一般分为5个风险等级。从是否保本保预期年化预期收益角度来看，一般风险级别R1为保本保预期年化预期收益或保本浮动预期年化预期收益类型；R2级别以上的为非保本浮动预期年化预期收益类型，风险依次升高。
投资范围一般和风险级别是对应的，也就是说投资范围决定了该产品的风险级别。通常R1级别和R2级别产品投资范围相同，区别在于具体品种的投资比例。 R1级别投资低风险部分的比例更高、R2级别投资相对高风险的比例更高，而且通常R1级别的产品具有保本条款。
挂钩股票价格、黄金价格、指数等走势的结构型理财产品中的非保本浮动预期年化预期收益类型的，这种产品的风险较高通常属于R4级别，亏损的可能性较高。关于R5级别，以某银行一款产品为例：其资金100%投资于某一单一资金信托计划。即：你购买的这款理财产品实际上购买了一款信托产品，其风险级别等同于信托的风险级别。
关于流动性
银行产品成立日至到期日之间是产品的投资期，一旦产品成立投资者就不能赎回。在购买的时候要根据自己的资金流动性需求选择。可选择到期日在季末、年末等时点，从而购买下个高预期年化预期收益率产品。
有些银行推出的按周、按月自动滚动发行的理财产品，非常适合流动性需求不定的投资者。当需要资金时，在某个周期到期后即可取出资金。当有一定资金量时，可以选择购买几种不同期限的产品，这样也可以提高流动性。
关于投资方向
投资产生的风险，适合购买哪类产品？固定预期年化预期收益类的如债券型产品；股权、证券类产品风险和预期年化预期收益都较高一些。
关于历史预期年化预期收益率
预期最高预期年化预期收益率不代表实际预期年化预期收益率，以市场上对以往所有银行理财产品的表现追踪来看，达到预期的概率并不高，一切还要视产品投资方向的相关表现及产品的设计情况而定。详细阅读产品历史预期年化预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据，还需关注预期年化预期收益率预测模型中有关外生变量的相关变化。
关于产品说明书
完整的理财合同由产品合约和理财产品说明书组成。一般来讲，产品合约在真正购买时才能看到，因此，理财产品说明书对投资者的投资决策起着关键性的作用。毕竟金融产品带有一定的专业性，说明书上的措辞难免会有不够通俗易懂之处，往往不经意间的一个短句，就隐藏有更多的内涵。仔细查阅各家银行的结构性产品说明书，不难发现，在角落里都有“XX银行保留最终解释权和修改权”。其实，结构性产品“打闷包”的这套把戏，目前的投资者教育模式难以应对日新月异的金融创新。在实际运作中，所谓的“金融创新”已悄然成为“忽悠”投资者眼球的障眼术。普通投资者在一套纷繁复杂的预期年化预期收益率公式的面前，往往放弃思考，成为任人射击的“泥鸽靶”。而在出现零预期年化预期收益率之后，面对严丝合缝的理财合同，投资者也很难找到口实。
关于费用
搞清楚应该支付的费用。银行在理财产品中担当的角色不同，收取的费用也就不同。投资者应该全面了解产品涉及的认购费、管理费、托管费、赎回费等等的计算方法、实际收取人和收取时间，结合费用、可能预期年化预期收益和服务的综合情况，判断成本的高低，而不简单以某项费用衡量产品的成本。
关于回报预期年化预期收益率
是吸引投资者做出购买决策的要素之一。但是，所谓的预期年化预期收益率是需要一个比较基准的。如果资本市场普遍繁荣甚至出现大牛市，也许50%的投资回报没有问题的。但市场萧条时，10%恐怕就已经是其中翘楚了。因此，理财产品的预期年化预期收益情况实际上是基于投资环境和投资方向而言的。需要客观看待预期年化预期收益率的数字，冷静斟酌预期年化预期收益率的高低。
关于认购期
通常一款产品的认购期都要有20天左右，投资者先不要急于购买。一来可以有更多时间斟酌一下产品的适合程度；二来可以进一步观察其投资方向的市场走势。更重要是，如果金额比较大，完全可以做一个7天通知存款或购买几天货币市场基金，打一个时间差，也可以赢得一笔不错的投资预期年化预期收益。
关于终止条款
银行的提前终止权相当于投资者卖给银行一个期权。因为关系到投资者放弃了根据市场状况调整资金投向的权利，因此投资者在卖出期权后，享受到无银行提前终止权的同类产品高的预期年化预期收益率，高出的部分实际上就相当于期权费。羊毛出在羊身上，需要审慎考虑其中的代价。有极少数理财产品设计了投资者的提前终止权，但是这仅相当于银行向投资者出售了一个期权。但因为投资者享受这项权利而需要支付这笔期权费，预期年化预期收益率也会相应变低。在阅读时，要留意关于这方面的规定。
关于提前赎回
关于理财产品的提前赎回，一般分两种情况：一是投资者与银行均无提前终止权，因此不能提前赎回；二是客户可以提前赎回，这种赎回权利还进一步细分，为随时支持赎回和只可以在某一规定时间的赎回。该款产品即为投资者有权提前赎回但要列支相关费用的类型。比如，有一款产品对于提前赎回的描述是这样的：“产品交收日(2008年3月20日)后每年的3月、6月、9月或12月的第3个营业日，此保本投资产品将准许提早赎回，本行会收取相关费用、损失及开支(以本行行使其绝对权利所厘定为准)。”通常来讲，提前赎回都需要支付相关的费用，同时不再享受到期保本或保证预期年化预期收益的条款。如果这笔费用的成本过高，甚至超出了此段投资期的投资预期年化预期收益，建议投资者慎重考虑。若真有财务流动需求，可以咨询该产品有无质押贷款等增值业务，这样可以保障产品的稳健运行，也满足了不时之需。
关于到期日、到账日和相关费用
到期日意味着产品到期、停止运行，而银行要等在“到账日”才会把投资者的本金和投资所得返还给投资者账户，这中间会有稍许时滞。