近日有投资者透露自己投资P2P半年预期年化预期收益仅1.35%，投资50000元半年后，实际账户里面只有50310元。具体情况是怎么一回事了？我们一起来了解一下吧。
大家投资P2P网贷，肯定都是冲着低资金门槛、高投资预期年化预期收益来的。有意思的是，最近无马哥看到一位人人贷投资人，在网贷社区里分享的一段亲身经历：他在人人贷上投了U计划5万块钱，在投资近半年后，实际账户里面只有50310元。这相当于历史预期年化预期收益率1.35%！不但比余额宝这种活期理财产品低，甚至还低于大家纷纷逃离的银行定期存款预期年化利率！
他是如何神奇地做到投资P2P、预期年化预期收益低于银行存款的？中间有什么邪门的事情发生？我们普通投资者该怎么做来避免同类的事情发生？今天就让我们一起“走近科学”。
9%历史年化率怎么缩成了1.35%？
前几天，网贷之家论坛上有位“用户6666020548”网友发帖，称“人人贷提前退出费用实际接近4%”，提醒大家要谨慎投资：
我在2016年2月15日投资人人贷U计划50000，到8月1日提前退出时已经投资了168天，按照账户显示预期年化预期收益来看，实际预期年化预期收益达到2250元，按照约定利息9%计算，产生的利息收入2071元。
退出费用为加入费用的2%，退出费用应该是1000元。如果按照账户的实际预期年化预期收益，我提前退出后账户还应剩余51250元；如果按照9%历史年化计算，提前退出后账户还应剩余51071元。
但实际账户里面只剩下50310元，询问客服，都说跟他们部门没关系，是其他部门核算的，我就想问问人人贷，这个差额到哪里去了！
人人贷是个经营多年、安全性高的P2P平台。但显然，安全性只是投资的前提而非目的。按这位网友的情况，投资近半年，折算下来历史预期年化预期收益率仅有1.35%，再安全也没人愿意接受这样的结果吧。
这里预期年化预期收益率大幅缩水到了不忍直视的程度，关键跟投资人“提前退出”的操作有关。当然从帖子描述中看，人人贷可能也存在流程管理上的问题，比如为何扣掉的钱远多于规定的2%，官方客服没有给投资人满意的答复。这中间是否有网友怀疑的“很多坑”，还是“系统计算错误”，目前没看到确切的答案。
提前退出成本高昂应避免
银行存款定期预期年化利率比活期的高，但是中途要提出来，预期年化利率便只能按活期预期年化利率来算了。上面网友投了人人贷的长期U计划，提前退出便相当于定期中途转了活期。
显然这个提前退出的代价非常高昂。即使中间不存在被坑或计算错误的问题，按人人贷的锁定期规则，提前退出也要付出全部投入本金的2%。这么高的退出费用，其实是对投资人中途退出的惩罚和负激励，用意在于阻止提前退出的行为。
计划中的长期投资资金提前退出，对于平台和项目来说都有负面冲击，所以要收取高额退出费用。但提前退出对投资人的预期年化预期收益也是个很大的损害。为了避免这种情况，投资人在投资前，不应只考虑到长期标的的高预期年化预期收益率，而忽视了个人的实际资金使用计划，结果适得其反。与其如此，不如宁可投资些中短期项目，结果也要好得多。
当然为了解决资金的“流动性”问题，很多平台还推出债权转让、净值标等方法，在投资人急需用钱的时候，通过这些方法，要比提前退出/赎回，被平台罚息的效果更好些。要注意的是，债权转让在一些平台上费用也很高，比如投哪网的省心赚，转让费用是本金的1.5%。
做好理财配置规划是关键
归根结底，要避免这种提前退出的两害结果，关键是事先做好理财规划，对资金用途提前做好比例配置。
理财中，普通投资者往往只看到预期年化预期收益性，老练些的会看到安全性，但大家常常会轻视流动性。预期年化预期收益性、安全性和流动性是金融投资中的三个基本属性。所谓流动性，可以简单理解为所投金融资产变回现金的能力，具体包括变现的速度和成本。比如人人贷这个案例中，变现成本太高，因此“流动性”太差。
任何金融资产都有这三个属性，并且特点各不一样，不存在哪个好哪个坏，关键是跟投资人实际情况的匹配。理财投资要综合考虑，将资金配置到不同特点组合的资产上，在赚取投资预期年化预期收益的同时，不影响到自己的正常生活资金需求。这就是所谓的“资产配置”概念。
刚开始接触投资理财的“小白”，可能会看到形形色色的“资产配置金字塔”图形。这是个资产配置的基本理念，万变不离其宗，这里无马哥就从金融三性的角度给大家简单梳理下。
网上有很多不同的“资产配置金字塔”图形，但道理相通， 这个图值得参考
家庭理财中，应该将所有资金的投向资产类型分为三大类，每类主打的金融属性各不相同，分别为流动性、安全性和预期年化预期收益性。
第一类是流动性资产，就是首先要保证日常生活的现金类资产。一般来说需要维持3~6个月家庭正常开支的金额，以现金、银行活期、余额宝等可随时取现的货币基金等形式存在。这样即便你失业了，也可以保证几个月没有工薪收入的正常生活。这样可能也就不会出现上面人人贷投资人发生的情况。
第二类是安全性资产。这类资产多以商业保险形式存在，比如重疾险、意外险等。这类资产一方面安全性好，另外也是防范需要大额开支的意外发生。注意，这类保险产品应是纯粹保障型的和年金型的，不以投资预期年化预期收益为目的。
在这两类资产之上，才考虑第三类用于投资的预期年化预期收益性资产。预期年化预期收益性资产又可按风险程度分为两类，一类低风险、以保值为主，一般是各种固定预期年化预期收益类资产，比如银行理财产品、债券、债券型基金；还有一类相对高风险、以增值目的为主，大多是权益类资产，预期年化预期收益率更高，包括股票、混合型基金、股票型基金、股权投资等，以及风险更高的金融衍生品、另类投资等。目前P2P网贷算是一种风险适中的预期年化预期收益性资产品种。
恭喜你！当你有意识地将家庭收入，按上面不同类型进行合理的比例配置时，你就迈出了人生投资理财的第一大步。