保险理财产品的预期收益率不等于实际收益率

       一些投资者看到历史预期年化预期收益率就误以为是可以拿到的回报率，实则不然。虽然大多数保险理财产品最终都能达到历史预期年化预期收益率，但只要是投资就会有风险，不能排除达不到历史预期年化预期收益的情况。数据显示，今年发售的风险偏高的非保本型产品占比提升了10多个点，约有5726款。这类产品发行比例的提高，无形中也加大了投资风险，是投资者在选购理财产品时特别需要注意的。并且，历史预期年化预期收益率并不等于实际预期年化预期收益率。

       您要会计算产品的回报水平。表面来看，各产品都会把历史预期年化预期收益率拿来“显摆”，但对投资人来说实际到手的可能有高有低。

　　以“双十二”阳光人寿发售的“阳光理财一号”为例，宣传预期年化预期收益5.4%（期限3个月），有理财专家却提出实际历史预期年化预期收益7.8%。这是因为除了万能险结算预期年化预期收益外，淘宝买理财产品还能额外得到集分宝，每1000元还能获得800个集分宝，相当于8元预期年化预期收益，这样就大大提高了这款产品的真实预期年化预期收益水平。

　　具体计算时，我们先将该产品宣传的4.6%的结算预期年化预期收益除以4，因为三个月只是一年的1/4，得到实际1.15%的预期年化预期收益，再将1.15%＋0.8%（集分宝预期年化预期收益）＝1.95%，这是三个月的实际预期年化预期收益，最后将1.95%×4=7.8%得到历史年化7.8%的预期年化预期收益。