银行托管与存管业务与P2P行业发展有着密切的联系。两者从一开始的资金存管，到逐步实现P2P平台资金账户托管，跨越了三个阶段。事实上，为了实现全部借贷资金的托管，银行和P2P用了近一年时间彼此试探。
在第一阶段，银行对于托管服务非常谨慎，托管的范围仅限于平台风险准备金(包括风险备付金和风险保证金)，而非全部借贷资金;投资人遇到兑付风险时，银行会动用平台存放在托管专户的准备金进行赔付，但不对资金划转和可能的归属权争议负责。
人人贷与招商银行、合时代与交通银行的合作都属于这种模式。但值得注意的是，投资人与借款人开设的独立子账户仍旧挂在第三方支付的托管系统，人人贷是财付通，而合时代是汇付天下。
这种模式，只有‘托’，没有‘管’。平台只是简单地把风险准备金放在银行，银行并没有为投资人和借款人开设相隔离的子账户，更别说把前台支付和后台清算纳入进来。
第二阶段银行资金存管。则以“资金监管”为名，践行者是投哪网和交行深圳分行。从投哪网公布的信息来看，该平台在交行开立人民币对公结算账户，作为平台运营资金监管专户。此账户与平台隔离，投哪网不能以转账和支付的方式挪动托管账户内的资金;交行则在托管该账户资金之余，提供资金定向支付管理功能。
对此，汇付天下旗下汇付数据互联网金融部总经理钟红波表示，将这样的“资金监管”模式定义为“资金存管”也许会更适合。
在这种模式下，平台相当于在银行开立一个专属对公账户，该账户无法完成取款转账等普通账户操作。当有借款项目进入募集期后，所有参与投标的出借人资金以活期存款的形式直接进入该账户，如果募集完成，银行会按照合同上的放款方式将资金陆续转入借款人账户;如果募集未满，所有资金会自动退回出借人账户。
这的确实现了投资人资金与平台自有资金分离，但投资人的钱还是流到平台在这家银行开的专属账户里，银行依旧没有设立子账户来进行直接的划拨。这是一种类托管，本质偏向于存管。
第三阶段就是“实质性托管”，指全部借贷资金托管，并且借贷双方均实现开户。以已经达成托管协议的拍拍贷与长沙银行为例，投资人与借款人均将在合作银行开设个人账户，银行按照指令做资金划转，这也就是有媒体报道的“点对点资金托管”模式。
这其实与汇付天下已经推出的资金托管服务是一样的，只不过托管方由第三方支付变作银行，一定程度上为平台起到了增信的效果。而且，正因为实现了资金的真正托管，银行对P2P的服务才能从简单的账户公示到提供行业解决方案。