安丹方：金信网创始人、首席运营官
摘要：央行降息降准对P2P有什么影响？从理财端来看，或许会对引发P2P理财产品预期年化预期收益进一步下滑，从贷款端来看，似乎对网贷行业利空，但其实影响不大。具体分析，请随小编一同看看吧。
降息、降准的目的旨在降低社会融资成本。金信网创始人、首席运营官安丹方认为，本次降息、降准，将利好于股票、股票基金为主的进取类理财产品，但不利于固定预期年化预期收益类理财产品，例如银行理财类产品及宝宝类产品预期年化预期收益会相对下降，此轮调整后，银行理财产品的预期年化预期收益性会逐步降低，由现在的历史预期年化预期收益率4%-5%继续下滑。
安丹方认为，具体到降息降准对于P2P行业的影响，可以从两个方面来看：
第一，降息、降准会使得市场流动性得到补充，小微企业融资成本下降，从而导致大型P2P网贷平台理财端产品的预期年化预期收益进一步下滑，尽管P2P预期年化预期收益率也可能下滑，但相比仍高于其他几类产品，还是更具吸引力。
需要强调的是，此前我们之前也一直在倡导P2P预期年化预期收益应回归合理和正常值，划定例如历史预期年化预期收益率15％的上限，这次降息降准正是一个契机。
安丹方表示，虽然P2P网贷的预期年化预期收益率可能出现下滑，但是由于降息降准有利于改善实体经济，降低借款人融资成本，提高资产质量，坏账率也会随之降低，当然投资人的风险也会变小。
从贷款端来看，理论上降息降准后小微企业从银行获得贷款将更加容易，对致力于小微企业服务的网贷行业是利空，但实际上本次小幅度的降息降准对于P2P贷款端的影响有限。
以金信网来说，服务的群体是传统金融企业无法覆盖的客户如小微企业或者个人，虽然现在银行也在做小微企业贷款，但银行受贷款规模的限制, 只能满足20％-30％的市场需求，剩下的都是P2P需要服务的客户群体。而受降息降准影响，P2P行业贷款预期年化利率预计也会出现一定幅度的下滑，也有利于吸引更多的小微企业通过网贷进行融资。同时，降息短期内将导致银行业息差收入下降，银行寸头反而出现缩紧，因此之前无法从银行融到资的小微企业仍然拿不到贷款，这对于网贷来说也是好机会。
第二，降息降准利好股市，此前股市一波大牛行情的确对于P2P产生了一些负面影响，一些平台也的确出现了部分资金分流的现象。但是，此前股指连续暴跌使得市场恐慌情绪已经在投资者中蔓延，本次降息降准对股市投资人信心的提振效果恐怕有限。从近期平台的投资数据我们可以明显看到，部分在股市“受伤”的投资人开始把资金转投到P2P。
通常大家会认为，投资P2P平台的人群是两类：（1）风险偏好高、投机型、有一定理财经验的人；（2）屌丝人群，资产不足以达到银行理财门槛，用P2P追求高预期年化预期收益。但事实上，目前P2P平台的主流用户并非是传统意义中的“屌丝”人群，而是家里有一定资产积累（从十几万到几千万不等）、有投资经验、有强烈的资产保值增值需求的投资人。面对当前股市的剧烈震荡，不少人已经开始新调整投资配比，把股市资金向其他项目上转移，P2P也作为其理财配置中的一部分而存在。尝试过暴涨暴跌股市后的投资者再回归P2P后，可能忠诚度还会更高一些。
炒股是零和游戏，散户和机构的博弈中很少有能取得胜利的，如果不是具备良好的投资知识，入市要慎重，此外见好就收，毕竟股神巴菲特炒股每年的预期年化预期收益也不过百分之十几。我建议，投资人可以根据风险承受情况和资金使用时间合理进行资产配置，谨记高风险高预期年化预期收益，只配备一部分资金进入股市试水，而把其他的资金配备在靠谱的P2P平台，在选择平台时也不要盲目追求高预期年化预期收益，历史预期年化预期收益率在8％——15％相对更为稳妥。
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