近日不仅是余额宝，市面上的很多基金产品的收益率也在下跌，不过与之相反的是大额存单的利率居高不下，那么这是怎么回事呢？下面带来详细介绍。
货币基金的收益率主要取决于市场流动性的宽裕程度。业内人士指出，今年通过一系列的定向降准，动用MLF、逆回购多种工具在持续释放市场流动性。
因此市场资金并不是很紧张，同业拆借价格也上不去，所以货币基金的收益率也一直在3%-4%之间徘徊，还有继续下行的趋势。
值得注意的是，截至6月底，机构投资者持有货基的比例已经在明显下降，而个人投资者则是明显提升。
财汇大数据显示，截至目前，已统计的7.11万亿货基中，机构投资者持有份额为2.26万亿份，持有比例为31.8%，个人投资者持有份额为4.85万亿份，占比为68.22%。
而2017年年底，机构投资者和个人投资者的持有占比分别为42.64%和57.38%。
有数据显示，8月28日，410只货币基金中只有15只的七日年化收益率超过4%，绝大部分货币基金收益率已降至4%以下。而3年期和5年期大额存单平均利率均在4.1%以上，已经超过了货币基金的平均收益率。
分析师表示，从很多方面看，大额存单和货币基金都有很大差异，大家应该根据自己的实际情况进行选择。首先，从安全性来看，大额存单更高。
大额存单受存款保险条例保护，货币基金虽然一直很安全，但从产品本质上来看，既不保本也不保息，万一遇到金融动荡，也会面临一定风险。
其实一般来说，所谓的基金公司获得的投资都是由银行进行托管，当基金公司选定投资产品之后，会由银行直接将钱投入到选定的产品之中。
所以，这样的一个流程中，基金公司只有对基金的管理和操作的权限，并不直接掌握资金，资金还是存在银行那里。所以即使基金公司倒闭了，对我们来说也没有太大的影响。
虽然收益降低，但每天用支付宝消费后都能领取余额宝红包，下次用余额宝消费可以抵扣，有时高达十几元，这样总的算下来也是不少了，所以不能光看七日年化收益率。
而且，余额宝也在不断强化产品创新，新接入的货币基金也是实力比较强的产品。随着互联网理财创新步伐不断加快，新型余额理财产品持续涌现，余额宝也面临着激烈的市场竞争。
在收益下行趋势下，余额宝还需要不断了解客户需要，开发新功能；强化产品创新，提高服务水平；拓展更多大额的消费场景、风险偏好更高的理财场景，提供相应的服务。只有这样，才能吸引更多的投资者。