8月24日下午,银监会正式对外发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，一石激起千层浪。
因为文件的大多数内容，与之前征求意见稿相似，并未引起过多关注和讨论，这次最受瞩目的内容就是关于借款人限额的内容。整体来说，这个话题引发了媒体普遍的关注和讨论，引起了从业者的普遍彷徨，也引起了投资者的普遍恐慌。
笔者自己从2009年开始进行网贷投资，眼看着从一个实验性的项目发展为一个巨大的行业，并且也给自己的投资带来了良好的预期年化预期收益。中国的老百姓投资渠道太少了，除了房子和股市，网贷的长期回报率是非常出色和稳定的，所以我对这个行业带有深深的爱，希望这个有效的投资渠道能够发展的越来越健康。
具体谈这个条目的合规性之前，羿飞(公众号：羿飞谈互联网金融)想先聊聊，这个发展了多年的网贷行业，到底是对社会是正面的还是负面的，到底应该被扶持还是应该被打压。
一般我们见诸报端，看到的总是P2P又出了什么大案，又有多少人被骗数亿，又有倒闭了几百个平台，在很多人的印象里，P2P似乎已经成了高风险资产的代名词。（注：本文中，P2P和网贷均指同一模式，因为在社会和公众大多数人的常识里，P2P只是网贷的英文缩写代称，并不清楚中国几乎不存在P2P的这个现实。）
其实，我们首先应该将纯粹的诈骗案例损失剔除网贷行业损失的范畴，因为骗子总是会跟着时代的热点走，冒充当时最受追捧的产品。大量的P2P诈骗案例，行骗者并不是真正的行业从业者，所以这不是P2P业者本身的错误，而是监管和司法方面工作的不到位。
其次我们看网贷的社会贡献，从P2P这个词汇在中国流行开始，就打着普惠金融的旗号，到底这个行业做没做普惠的事情呢？所谓普惠，就是这个行业服务于更多大众了，而作为债权资产，所涉及的大众，就是存放贷的两端，让我们来看以下这组数据。
羿飞列举了自己从刚开始接触P2P时候至今年的行业存放贷的平均水平，蓝色字2017-2020年为估算数据。
我们可以看到，在行业初期P2P的影响里还非常之小，全行业每年只有几个亿的交易额，当时除了银行等传统金融机构，就是民间借贷，资金成本非常之高。我列举的借款人年化资金成本60%以上绝不夸张，50-70%是比较普遍的价格，而当时民间借贷最极端的时候有月息10%，而且是砍头息的方式，实际资金成本年化100-150%。
随着网贷行业的跨越式发展，现在每年交易额已经达到万亿，待收规模也达到了6000亿，而借款人的资金成本已经全面下降到年化20-30%这样的区间，民间小微企业的资金成本整整降低了年化30%以上，而同期银行预期年化利率只下降了年化2.5%左右。这样的成就，是传统金融机构永远无法做到的，如果能行，那么是不会出现之前的恐怖高利贷行情的。畸高的预期年化利率价格，正是因为这部分小微企业主无法获得传统金融机构的服务而形成的。
而后面的蓝色部分，是羿飞根据行业这些年的发展规律，所预测的。预计再过五年左右，用网贷方式借款，实际资金成本会降低到15%以下，这将成为一个真正有效的，可以让融资企业健康发展的资金成本范围。而整个网贷行业余额，也会发展到5-10万亿这样的体量，真正成为中国小微企业融资方式的主力军，惠及更多的小微群体。
而享受到普惠金融的另一端，理财大众来说，早期吃螃蟹者确实获取过较高的预期年化预期收益，但是行业不规范的阶段倒闭率非常高，损失也是很大的，实际资金预期年化预期收益率并非暴利。随着监管的加强，规范性不断提高，名义预期年化预期收益率虽然降低，但是实际资金预期年化预期收益率却更有保障。即使到了若干年以后，相信至少比银行同期存款预期年化利率高1-2倍的预期年化预期收益率也是可以保障的，轻松跑赢通胀，帮助普通人更好的守护财富。
有人说这个行业太多陷阱，其实监管部门所鼓励的纯线上平台来讲，如果我们剔除了纯恶意诈骗的案例。正常经营的平台每年出现的问题资金大概30-50亿之间，对于一个待收余额6000亿，保守按年化12%，年产生720亿投资预期年化预期收益的产业来说，完全是可覆盖损失和健康发展的。
所以，这里羿飞希望可以对媒体的朋友说一句，请支持和鼓励这个行业的发展，这是一个真正有普惠基因的产业，未来将惠及无数大众，也包括你们自己。以后报道相关新闻和事件的时候，是否可以多方了解信息，做更加客观的事件和事实报道。而不是服务于眼球效应，语不惊人死不休，只宣传负面，完全忽略其社会贡献，破坏整个行业的品牌形象。