1.[]某企业从银行提出1年期的贷款申请，该贷款的贷款年利率为15%，根据历史经验，同类评级的企业违约后，回收率为20%，若1年期的无风险年收益率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型该客户在1年内的违约概率为( )。A.9% B.10% C.11% D.12%ABCD
网友回答
参考答案：C
参考解析：根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即PL(1+KL)+（1-PL）×(1+KL)×θ=1+iL。其中，PL为期限1年的风险资产的非违约概率，（1-PL）即其违约概率；KL为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，iL为期限1年的无风险资产的收益率。本题中，P×(1+15%)+(1-P)×(1+15%)×20%=1+5%，可得P=89%，即该客户在1年内的违约概率为11%。