1.[]假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=2000亿元，负债L=1800亿元，资产加权平均久期为D=5年，负债加权平均久期为D=3年。根据久期分析法，如果市场利率从4%下降到3.5%，则商业银行的整体价值约( )。A.增加22亿元 B.减少26亿元 C.减少22亿元 D.增加2亿元ABCD
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参考答案：A
参考解析：用D表示总资产的加权平均久期，D表示负债的加权平均久期，V表示总资产的初始值，V表示总负债的初始植。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为：①ΔV=-［D×V×Δy/(1+y)］=5×2000×0.5%/(1+4%)≈48.0769（亿元）；②△V=-［D×V×Δy/(1+y)］=3×1800×0.5%/(1+4%)=25.9615（亿元）；③AV-AV=48.0769-25.9615≈22(亿元)，即商业银行的整体价值增加了22亿元。