1.[]股票A的报酬率的期望值为10%，标准差为25%，贝塔系数为1.25，股票B的报酬率的期望值为12%，标准差为15%，贝塔系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有( )。A.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大 B.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小 C.股票A的总风险比股票B的总风险大 D.股票A的总风险比股票B的总风险小
网友回答
参考答案：BC
参考解析：本题的主要考核点是风险的计量。贝塔值测度系统风险，而标准差或标准离差率测度总风险。因此，由于股票A的贝塔系数小于股票B的贝塔系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A的报酬率的期望值与股票B的报酬率的期望值不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应根据标准离差率来测度总风险，股票A的标准离差率=25%/10%=2.5，股票B的标准离差率=15%/12%=1.25，股票A的标准离差率大于股票B的标准离差率，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。